Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость заставляет его пересмотреть всю свою жизнь, полную нереализованных амбиций и финансовых трудностей. В отчаянной попытке обеспечить близких после своей возможной смерти Уолтер принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина, высокоприбыльного, но крайне опасного наркотика. Однако одному ему не справиться с таким предприятием, ведь для этого нужны не только знания, но и связи в криминальном мире, а также практический опыт в нелегальном производстве. Именно тогда он вспоминает о Джесси Пинкмане, своём бывшем ученике, которого когда-то сам способствовал исключить из школы. Несмотря на прошлые конфликты, Уолтер видит в Джесси необходимого партнёра, способного помочь ему войти в подпольный бизнес.
Джесси Пинкман, в свою очередь, оказывается в сложной ситуации: недавно он лишился своего напарника и лаборатории в результате рейда УБН, что поставило под угрозу его собственные криминальные начинания. Встреча с Уолтером становится для него неожиданным шансом возобновить деятельность, но теперь под руководством человека, чьи научные знания превосходят всё, с чем Джесси сталкивался ранее. Их сотрудничество начинается с осторожности и взаимного недоверия, но постепенно перерастает в сложный симбиоз, где Уолтер отвечает за производство чистого и качественного продукта, а Джесси берёт на себя вопросы сбыта и взаимодействия с местными наркодилерами. Вместе они погружаются в тёмный мир наркобизнеса, где каждая сделка грозит опасностью, а доверие – редкая и хрупкая вещь. Их путь полон непредвиденных препятствий: от конфликтов с конкурентами до постоянного страха перед правоохранительными органами. При этом Уолтер, изначально движимый благородными намерениями, начинает меняться, обнаруживая в себе неожиданную жажду власти и контроля, что ставит под вопрос не только успех их предприятия, но и саму суть их отношений.